Наука и экономика

Наука и экономика

Наука и экономикаНаука и экономика

С середины XX века некоторые физики и математики поняли, что те же научные методы, которые они использовали в лабораториях, могут применяться для лучшего понимания финансовых рынков и прогнозирования их поведения.
Наука и экономика - два предмета, которые с середины прошлого столетия становятся все более взаимосвязанными между собой. Большое число финансовых учреждений имеют собственных ученых.

С 1950-х годов в экономике по всему миру стали применяться многие разработки и теории из таких областей науки, как экспериментальная физика и математика. Применение различных научных понятий в экономических исследованиях привело к глубинной перестройке понимания механизмов работы финансовых рынков, а также последующей наработке новых инструментов анализа, весьма эффективных как для самих экономистов, так и инвесторов. Пока традиционные финансы опирались на описание экономических явлений, так называемые количественные финансы стремились к разработке систем, способных облегчить прогноз поведения рынков на научной основе. Одной из наиболее используемых в области финансов моделей финансовой оценки, которую разработали ученые, ставшие экономистами, являются обеспеченные долговые обязательства, также известные во всем мире по аббревиатуре CDO. Обеспеченные долговые обязательства - это финансовая структура, которая объединяет индивидуальное кредитование с большим количеством лиц в одном инвестиционном портфеле, отличающаяся распределением риска; то есть, процент, который начисляется в CDO, не является одинаковым для всех инвесторов, и они могут выбирать степень риска, которому готовы подвергнуться. Чем выше риск, тем больше возможная прибыль. В течение нескольких десятков лет финансовые учреждения по всему миру широко применяли данную модель в управлении ипотечными активами, пока в начале XXI века она не стала раскалывать рынки недвижимости, послужив, по мнению экспертов, одной из причин, которые ввергли США и Европу в экономический кризис в 2008 году.
Обеспеченные долговые обязательства, или CDOОбеспеченные долговые обязательства, или CDO
Обеспеченные долговые обязательства, или CDO, - один из финансовых продуктов, разработанных самыми выдающимися математиками и учеными, который стал применяться многочисленными банками и финансовыми учреждениями во всем мире в конце XX века. Это ценные бумаги, обеспечивающие долговыми обязательствами в основном юридических лиц.


ДОПУЩЕНИЯ И УРАВНЕНИЕ БЛЭКА - ШОУЛЗА
Влияние ученых и математиков на экономику принесло множество улучшений в финансовом секторе. Одним из главных их вкладов являются допущения - финансовые инструменты, которые происходят от других подобных продуктов, связанных с финансами; отсюда их название. Одной из основных характеристик допущений является то, что они позволяют компаниям защититься от риска потери денег. Допущения, которые были разработаны за последние 40 лет, предназначались для того, чтобы предоставить компаниям более гибкие механизмы в управлении экономическими процессами в своей предпринимательской деятельности. Таким образом, они могут направить больше капитала на инвестирование, чем на защиту от непредвиденных финансовых проблем.

Примером допущений служат опционы - договора, которые предоставляют их обладателям право (но не обязательство) покупать или продавать акции, фондовые индексы или товары по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Одной из самых больших проблем, с которой сталкивались физики и математики с 1950- х годов, было определить, какую цену должны иметь опционы к будущей дате. В 1973 году американский экономист Роберт Кархарт Мертон, удостоенный Нобелевской премии по экономике в 1977 году, опубликовал уравнение Блэка - Шоулза, которое в значительной степени решало эту проблему. Уравнение построено на следовании различным величинам, которые позволяют моделировать вариации цен опционов и видоизменяются под воздействием другой переменной, которой, как правило, выступает время. Идеи, заложенные в уравнении Блэка - Шоулза, открыли возможность для целого спектра финансовых допущений, и впервые экономисты смогли прибегнуть к методу достаточно надежному - но не безошибочному! - для определения их цены.
Уравнение Блэка - ШоулзаУравнение Блэка - Шоулза
Уравнение Блэка - Шоулза было сформулировано в 1973 году, чтобы помочь оценить финансовые допущения, и с того времени стало одним из самых применяемых методов.


ПРОГНОЗИРУЯ РЫНКИ
The Prediction Company - это компания с центральным офисом в Нью-Мексико (США), основанная в 1991 году американскими физиками Дойном Фармери и Норманом Паккардом, которая специализируется на прогнозировании поведения финансовых рынков. Фармери и Паккард стали первопроходцами в применении к различным областям экономики таких математических понятий, как теория хаоса, в основе которой лежит анализ динамических систем, чувствительных к изменениям в первоначальных условиях, а также в изучении азартных игр, которые встречаются в казино, чтобы попытаться предсказать их результаты.
Роберт К. Мертон -американский экономистРоберт К. Мертон -американский экономист
Роберт К. Мертон - американский экономист, который в 1977 году получил Нобелевскую премию по экономике за свои исследования и предложения по точной оценке стоимости финансовых опционов.

КВАНТЫ
В экономике количественный анализ - это применение математики, а также областей физики и статистики в финансовых исследованиях.
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ, ЧТО...
В 2011 году вышел фильм «Предел риска», в котором снялся обладатель «Оскара» Кевин Спейси в роли молодого математика и инженера в области космонавтики, который консультирует компании на Уолл-стрит.

В инвестиционной индустрии аналитики, которые занимаются количественным анализом, известны как кванты. Эта группа ученых-финансистов изучает поведение рынков, опираясь прежде всего на понятие риска, и обычно имеет отношение к финансовой деятельности, известной как высокочастотный трейдинг, позволяющей осуществлять несчетное количество операций на фондовых биржах за доли секунды посредством мощных компьютеров. Американец Джим Саймонс (1938 г. рожд.) - один из самых известных в мире квантов. В 2015 году его состояние составило более 8 млрд долларов США. В конце 1980-х он совместно с соотечественниками математиками Джеймсом Бертоном Аксом и Элвином Берлекэмпом основал хедж-фонд Medallion Fund. Саймонс и его коллеги использовали в построении первых алгоритмов такие научные термины, как обработка сигнала и автоматическое регулирование систем, которые затем легли в основу высокочастотного трейдинга.
КвантыКванты
Кванты - это группа математиков и физиков, специализирующихся на финансовом секторе и разработавших финансовую практику, известную как высокочастотный трейдинг, которая заключается в использовании мощных компьютеров для осуществления сотен или тысяч фондовых операций за доли секунды.

ТЕМАТИЧЕСКАЯ ПОДБОРКА
В библиотеках всего мира можно встретить книги, авторы которых проводят детальные исследования и анализ факторов влияния науки на экономику. Одной из самых продаваемых книг является «Физика фондового рынка: краткая история предсказаний непредсказуемого», написанная в 2013 году американским математиком и доктором философии Джеймсом Оуэном Уэзероллом. Еще одной книгой, получившей превосходные отзывы и набравшей популярность как среди рядовых читателей, так и среди специалистов, стала «Кванты: как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок» (2010), которую написал журналист Скотт Паттерсон, сотрудник таких популярных и авторитетных американских изданий, как Wall Street Journal и Rolling Stone.
15 ноября 2016 /
Теги: уравнение блэка шоулза, долговые обязательства, финансовые учреждения, наука и экономика, количественный анализ, поведение рынков
Похожие новости

Азия и мировая экономика

В течение тысячелетий западное и восточное сообщества не имели тесных связей. Эта тенденция начала меняться в середине XX века, когда азиатская культура получила широкое распространение на западе,

Женщины-экономисты

Несмотря на то, что исторически в экономике всегда главенствовали мужчины, в 1980-х родах эта тенденция начала меняться: женщины занимали должности в крупных банках и финансовых учреждениях во всем

Экономические бестселлеры

В начале XXI века произошло неожиданное увеличение продаж книг в жанре, который ранее не пользовался такой популярностью, - работ по экономике. Рост популярности такой литературы отмечается во всем

Домашнее хозяйство

Ведение домашнего хозяйства можно определить как отрасль экономики, объектом которой является изучение бюджета домашних хозяйств. В условиях современного кризиса она обрела особую значимость.

Премия по экономике

Нобелевская премия - это признание на международном уровне. Она вручается личностям, которые внесли вклад в развитие человечества посредством значимых исследований или открытий.
Комментарии

НАПИСАТЬ КОММЕНТАРИЙ

Ваше Имя:
Ваш E-Mail:
Полужирный Наклонный текст Подчеркнутый текст Зачеркнутый текст | Выравнивание по левому краю По центру Выравнивание по правому краю | Вставка смайликов Вставка ссылкиВставка защищенной ссылки Выбор цвета | Скрытый текст Вставка цитаты Преобразовать выбранный текст из транслитерации в кириллицу Вставка спойлера
Введите код: